電子元器件行業(yè) 認(rèn)知智能硬件的新思路
發(fā)布時間：2015/5/14 訪問人數(shù)：1613次
誰是下一個智能硬件浪潮的主角?三個判斷標(biāo)準(zhǔn)。智能手機(jī)浪潮之外,誰會是下一個硬件浪潮的主角?三個判斷標(biāo)準(zhǔn)是最可靠的。
第一,這個產(chǎn)品和智能手機(jī)的交集多還是補(bǔ)集多?交集越多的產(chǎn)品,替代性不強(qiáng),大批量可能性小;補(bǔ)集多的產(chǎn)品,互補(bǔ)性強(qiáng),大批量可能性大。
第二,從社交角度,最具爆發(fā)性的智能產(chǎn)品一定是基于社交基因產(chǎn)生。第三,從入口實(shí)現(xiàn)角度,所有的入口都要通過“看得見”實(shí)現(xiàn),因此顯示是最重要的入口革命。所有數(shù)據(jù)都來自傳感器,傳感環(huán)節(jié)創(chuàng)新最具顛覆性。
最符合三個標(biāo)準(zhǔn)的是虛擬現(xiàn)實(shí)和智能汽車:我們從年初開始連續(xù)四篇深度報告,上百頁篇幅深入探討智能視頻大時代、虛擬現(xiàn)實(shí)和智能汽車的投資機(jī)會。前瞻推薦投資智能硬件,遵循一切從新的大原則,深耕從0到1,增長最確定,彈性最大,需求剛性,客戶粘性最強(qiáng),社交屬性明顯的新領(lǐng)域。
虛擬現(xiàn)實(shí),創(chuàng)造新生代精英消費(fèi)需求的時代元年:5月份以后虛擬現(xiàn)實(shí)開啟一系列里程碑事件,下半年各類投影、頭盔、汽車抬頭顯示、智能眼鏡產(chǎn)品紛紛啟動,移動互聯(lián)網(wǎng)拓展了社交的廣度,而虛擬現(xiàn)實(shí)延伸了社交的深度,開啟了更有價值的社交入口,是接棒智能手機(jī)的下一個萬億市場。
從社交階層來講,互聯(lián)網(wǎng)屌絲經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐漸退熱,新生代精英消費(fèi)群體引領(lǐng)實(shí)現(xiàn)一系列商業(yè)模式創(chuàng)新。繼續(xù)看好核心組合歌爾聲學(xué)[-0.48% 資金 研報](虛擬現(xiàn)實(shí)核心供應(yīng)商、軟硬件一體化加速)、天音控股[-1.72% 資金 研報](暴風(fēng)魔鏡+三大移動互聯(lián)網(wǎng)入口重估)、大華股份[-1.58% 資金 研報](智能視頻成長大空間,員工持股計劃購買已經(jīng)完成)、利達(dá)光電[-3.86% 資金 研報](虛擬現(xiàn)實(shí)核心供應(yīng)商、光學(xué)大平臺)、三安光電[-2.78% 資金 研報](寬禁帶idm全產(chǎn)業(yè)鏈+虛擬現(xiàn)實(shí)大投入),(水晶光電[-1.32% 資金 研報]投行項目不便評論)。
汽車電子,顛覆式創(chuàng)新的力量:汽車發(fā)展周期類似于三年前的智能手機(jī)。
在通過低價化搶占滲透率后,進(jìn)入通過創(chuàng)新競爭觸發(fā)消費(fèi)者更換的周期,創(chuàng)新的周期拐點(diǎn)到來,而汽車90%的創(chuàng)新來自電子領(lǐng)域。汽車時間價值顯著,僅汽車電臺一公司年收入超過十億,充分顯示了汽車上的時間價值,隨著無人駕駛技術(shù)發(fā)展,十年后的汽車將不再是駕駛工具,而是工作學(xué)習(xí)娛樂的新場景,車內(nèi)顯示成為重要入口。大市場帶來大機(jī)會,僅以汽車抬頭顯示HUD為例,全球10億輛存量汽車和每年新增7000萬產(chǎn)量,即便按1000元單價計算,市場空間也非常巨大。繼續(xù)看好核心組合華工科技[0.53% 資金研報](汽車焊接線高端制造+傳感器)、歌爾聲學(xué)(收購丹拿進(jìn)入大眾供應(yīng)鏈,車載音響和攝像頭深度布局)、利達(dá)光電(汽車HUD核心供應(yīng)商)、欣旺達(dá)[-1.02% 資金 研報](深入布局新能源汽車電池+行之有道汽車租賃模式)。
軍工半導(dǎo)體,把握軍品智能化大機(jī)會:芯片國產(chǎn)化從軍工開始,軍工發(fā)展從機(jī)械工程學(xué)到智能化,芯片必不可缺。我們年初根據(jù)軍工半導(dǎo)體發(fā)展的戰(zhàn)略方向、國家半導(dǎo)體基金的入主方向和集團(tuán)整合思路,給出軍工半導(dǎo)體投資標(biāo)的——上海貝嶺[3.66% 資金 研報]、同方國芯[0.56% 資金 研報]、振華科技[0.84% 資金 研報]、歐比特[-3.12% 資金 研報]和大唐電信[3.37% 資金 研報],邏輯正在一一兌現(xiàn),繼續(xù)重點(diǎn)推薦。
